# 基金资本管理新规合规填报指引
## 一、政策核心要点
1. **穿透式监管要求**
- 明确底层资产归属及风险敞口
- 设置SPV嵌套层级限制(≤2层)
2. **资本金管理**
- 建立动态资本补充机制
- 维持风险准备金覆盖率≥100%
- 杠杆率控制:
▸ 固收类≤3倍
▸ 权益类≤1倍
## 二、填报流程优化
mermaid
graph TD
A[系统升级] --> B[数据采集]
B --> C{穿透核查}
C -->|通过| D[报表生成]
C -->|异常| E[风险预警]
D --> F[合规校验]
F --> G[监管报送]
## 三、关键材料准备清单
| 材料类别 | 具体要求 | 提交时限 |
|---------|---------|---------|
| 穿透报告 | 需包含最终投资者画像 | T+5工作日 |
| 压力测试 | 涵盖极端市场情景 | 季报前10日 |
| 流动性管理方案 | 含应急赎回机制 | 产品备案时 |
## 四、高频问题应对
1. **关联交易披露**
- 需单独设置交易对手方白名单
- 超过净资产5%需专项说明
2. **估值方法调整**
python
# 新规要求的净值计算逻辑示例
def calculate_NAV():
if asset_type == '非标':
return 摊余成本法 + 减值拨备
else:
return 市价法
## 五、监管沟通建议
1. 建立月度合规联系人机制
2. 重大调整前需进行预沟通(建议提前30日)
3. 准备解释性备忘录模板
> **注意事项**:2023年Q4起实施穿透式报送电子化接口,需提前完成系统对接测试。