# 《期货和衍生品法》出台后期货公司的业务布局调整与政策规范建议
## 一、期货公司业务布局调整方向
### 1. **强化合规与风险管理**
- 完善内部控制体系,建立与法律要求匹配的合规框架
- 优化客户适当性管理,加强交易全流程风险监控
- 增设跨境业务合规部门,应对国际化交易需求
### 2. **拓展衍生品服务边界**
- 开发场外期权、商品互换等个性化衍生工具
- 构建"场内+场外"协同服务体系
- 探索绿色金融衍生品创新(如碳排放权衍生品)
### 3. **推进数字化转型**
- 搭建智能风控系统(普通用户异常交易监测)
- 升级电子交易平台,优化算法交易服务
- 应用区块链技术提升清算结算效率
### 4. **优化客户服务体系**
- 建立分级分类服务体系
- 加强投资者教育与风险提示
- 发展机构客户定制化服务
### 5. **深化跨境业务布局**
- 申请跨境经纪业务资格
- 探索"一带一路"大宗商品风险管理
- 参与国际交易所战略合作
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## 二、需加强政策规范的领域
### 1. **跨境交易监管协同**
- 建立境内外监管信息共享机制
- 明确跨境业务数据出境规则
- 完善境外机构境内展业监管标准
### 2. **场外衍生品市场规范**
- 制定标准化合约指引
- 建立中央对手方清算制度
- 完善场外交易报告库建设
### 3. **科技应用风险防控**
- 规范程序化交易算法备案
- 建立大数据使用伦理标准
- 明确智能投顾服务边界
### 4. **投资者保护机制**
- 细化适当性管理实施细则
- 建立多元化纠纷解决机制
- 完善投资者赔偿基金制度
### 5. **创新业务监管框架**
- 制定商品指数衍生品监管规则
- 明确组合保证金业务风控指标
- 建立做市商业务评价体系
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**关键政策建议**:
- 出台跨境衍生品交易外汇管理细则
- 建立场外衍生品交易强制集中清算制度
- 制定期货公司信息技术管理指引(含量子计算等前沿技术)
- 完善期货公司集团化经营监管规则
- 构建统一的衍生品交易数据库